目前,60余家光伏上市公司業績預告和快報已出爐,從整體上看,2023年光伏企業利潤出現下降,業績分化明顯。
2月28日,回A不到一年的光伏組件龍頭阿特斯,也公布了2023年年度業績快報,根據公告,公司實現營收513.10億元,同比增長7.94%;歸母凈利潤為29.03億元,同比增長34.61%。
據記者了解,自2023年下半年以來,硅料龍頭大全能源、通威等企業紛紛宣布擴產計劃。今年以來,阿特斯是繼愛旭股份之后,又一家計劃豪擲近百億元投產光伏項目的光伏企業。
中國新能源電力投融資聯盟秘書長彭澎向記者表示,“阿特斯在去年上市后,手里有比較充裕的資金了。產能方面,應該還是會奮起直追,因為現在它整體的產能還是偏小,如果再不進行擴產的,很容易被擠出前十。”
隆眾資訊光伏分析師方文正指出,“今年就是一個行業洗牌,未來幾年,做代工或者頭部企業收購二三線企業的廠房、產線,可能是一個發展方向。”
兩大龍頭加碼擴產
2月26日,阿特斯發布了投建漣水光伏新能源產業園項目的公告,投資標的名稱為淮安阿特斯新能源有限公司,公司計劃斥資96.3億元,分三期來建設年產14GW切片+14GW電池+14GW組件新能源產業園項目。公司證券部工作人員對記者表示,采用的是TOPCon技術。
實際上,自去年下半年以來,光伏一線廠商通威股份、大全能源等均宣布過擴產計劃。記者關注到,對于巨頭的擴張,業內不少人表示,光伏行業產能過剩下,頭部企業逆勢擴產。
“其實也不算是逆勢擴產。”方文正告訴《華夏時報》記者,現在BC技術量產的不多,其實還是很緊缺的,作為一個平臺型的技術,對于企業來講,有比較充足的發展空間,像HJT、TOPCon等很多企業都在做的技術,賽道比較擁擠、產能也較多。
彭澎向《華夏時報》記者表示,“其實除了阿特斯之外,還有其他的巨頭也在擴產的路上。阿特斯原來是前五名的光伏元老級企業,但是由于它在國內上市的步伐比較慢,所以資本金方面比較劣勢。它在去年上市后,手里有比較充裕的資金了。產能方面,阿特斯應該還是會奮起直追,因為現在它整體的產能還是偏小,如果再不進行擴產的,很容易被擠出前十。”
產能之爭
“龍頭企業的相繼擴產,肯定會影響整個行業的競爭格局。從現在的結構來看,前五名的光伏組件企業產能已經可以供應全世界了,所以這個競爭現在還沒有結束的跡象。”彭澎認為。她還表示,“對于排名后面的第二陣營這些企業來講,如果他們不擴產,也就會慢慢地掉隊,所以這也算是他們的生死之爭。如果在有資金的情況下,他們大概率還是會選擇持續地擴張。”
“今年就是行業洗牌。”方文正認為,不管是上游硅料、硅片,還是中端電池、組件,都在進行洗牌,比較明顯的就是三四線的電池、組件企業沒有訂單,從了解到的情況來看,一些二三線的企業,他們會從國外或者大廠分包一些訂單來做代工。
2月28日,工業和信息化部電子信息司電子基礎處處長金磊也曾表示發言表示,“行業普遍共識,光伏產業正在出現階段性周期性調整,2023年下半年已經能夠明顯看到國內行業的擴張勢頭,特別是從三季度、四季度以來有所放緩,部分新進入者放棄項目建設,部分上市企業暫停了新的融資計劃,部分新建項目也在宣布縮小建設規模等。”
金磊還提到,“從2024年起,光伏產業大概率將繼續深化階段性調整的態勢,部分落后產能和競爭力不足的產能,或將逐漸出清;具有技術優勢的產能,將更具競爭優勢。光伏產業的競爭格局將得到有效地重塑,優勢企業的投資價值將進一步凸顯,行業的馬太效應會進一步顯現。”
業績表現“冷熱不均”
記者了解到,截至2月28日,有超過60余家的光伏上市公司發布了業績預告和快報。整體而言,2023年光伏企業利潤下降,且業績分化嚴重、冷熱不均。不過,據統計,63家企業中,44家企業仍處于正盈利。
其中,陽光電源歸母凈利潤達93 -103億元,排名第一。晶科能源、大全能源、天合光能三家頭部企業緊隨其后,均在50億以上。但是,2023年,硅料價格大跌,大全能源利潤下降69.67%—70.19%。
2月28日,工業和信息化部最新披露的數據顯示,根據光伏行業規范公告企業信息和行業協會測算,全國多晶硅、硅片、電池、組件產量再創新高,行業總產值超過1.7萬億元。全年主要光伏產品價格出現明顯下降,出口總體呈現“量增價減”態勢。1-12月,多晶硅、組件產品價格降幅均超過50%。
方文正向記者介紹,“整個產業鏈利潤的50%—60%還是集中在多晶硅,企業基本都在盈利。其他環節除了電池片的N型在盈利外,硅片的P型和N型、電池片的P型、電池片的P型以及組件的全部,基本不盈利。頭部組件龍頭可能只有一兩家在盈利,其他的都不盈利。”
從其他主鏈企業來看,確實是喜憂參半,譬如,阿特斯、鈞達股份、中節能太陽能等企業利潤仍能保持增長,但TCL中環、弘元綠能、京運通等企業業績下滑顯著。其中,虧損了9.24億元-12.5億元,利潤排名倒數第二的中利集團已經開啟了破產重整程序。
光伏設備企業成為2023年“大贏家”,捷佳偉創、高測股份、奧特維等公司業績增超50%。
輔耗材方面,2023年,光伏膠膜市場競爭加劇,海優新材、天洋新材出現虧損;受太陽能電池背板和封裝膠膜價格持續走低等影響,明冠新材歸母凈利潤為-2200萬到-1600萬元;光伏玻璃企業安彩高科也處于虧損狀態。
不過,石英制品行業龍頭石英股份大幅增長351.44%—406.56%。另外,光伏支架企業表現不俗,清源股份和中信博均實現了利潤增長。2月27日,中信博公告稱,歸母凈利潤達3.54億元,同比增長696.31%;扣非凈利潤同比增長2320.84%。
中信博證券部工作人員對《華夏時報》記者表示,前幾年公司業績不好的時候,正是上游硅料價格處于高位,從去年開始,產業利潤已經開始往中下游轉移。硅料、組件、電池片等環節價格下降,導致電站投資成本下降,集中式電站爆發,裝機增速加快,公司主要市場正好是大型集中式地面電站,所以業績有了比較大的增幅。