多晶硅
隨著本月下游硅片環節開工率的逐步提升,硅片廠商對硅料進行采購備貨,上周開始國內本月第一輪的硅料訂單陸續簽訂落地,但在產業鏈價格尚未明確企穩的情況下,下游對硅料的采購多為按需采購,謹慎觀望情緒依然存在;當前主流硅料企業訂單基本排期交貨至本月中下旬。
價格方面,隨著這一輪的硅料陸續已簽訂,主流硅料企業當前多處于生產發貨中,本周硅料價格暫無明顯波動,本輪主流N型硅料簽單價格在70-74元/公斤區間,但實際發貨時也是出現了低于70元/公斤的價格;P型用料價格在62-65元/公斤區間,N/P用料多為搭配銷售。
供給方面,11月國內市場約有3家左右已投產企業陸續爬產達產,同時仍有2-3家硅料新產能即將投產,國內市場上硅料供給有望繼續創新高,后續硅料價格預計仍存在下跌的可能。
硅片
本月國內部分前期減產的硅片企業陸續已在提產中,主流硅片企業提產幅度較為明顯,甚至計劃本月達至滿產,市場上硅片產出環比增加明顯,而前一輪的硅片庫存消耗又尚未消耗殆盡,市場上整體庫存變化趨勢預計仍將有反彈可能。本周硅片價格上整體也是弱穩,個別尺寸硅片價差拉大。
本周單晶M10硅片價格穩中趨弱,正A高效硅片主流價格來至2.2-2.4元/片,成交逐步走低。單晶G12硅片方面,前期硅片企業減產,單晶G12產線“首當其沖”,而臨近年關終端項目批量交貨需求的帶動下,當前單晶G12硅片供給出現結構性短暫不足,單晶G12硅片價格雖未上漲,但相對其他類型硅片價格走勢也較為堅挺,本周主流價格在3.4元/片左右。
N型硅片方面,當前市場N型趨勢已定,N型硅片需求比例隨之提升,而市場硅片企業P/N型產能的“無縫切換”,使得N型硅片相比P型同尺寸硅片幾無溢價,主流價格在2.3-2.5元/片區間。
電池片
本周國內電池主流價格跌幅放緩,P型個別尺寸電池價格甚至在短期供需失衡的情況下出現較大幅度反彈。本周單晶M10電池主流成交價格來0.45元/W左右,而市場上0.42元/W左右的低位價格也開始出現。單晶G12電池方面,年底大型項目電站所需組件密集交付的帶動下,整體單晶G12大尺寸電池片短期供給不足, 當前價格也是“逆市而上”,相比其他類型電池價格溢價明顯,截止目前從上周開始單晶G12電池價格從0.53元/W上漲至0.56元/W,本周高位報價甚至來至0.6元/W附近。
市場開工方面,國內部分二三線電池產能的老產線已逐步減產或關停,但不少電池廠商在自主訂單不足的情況下通過代工來保證開線率;N型電池新產能投產上隨著本月Topcon電池新玩家的陸續投產爬產,市場上Topcon電池的產出增量保證了11月整體電池的產出;而Topcon電池品質層次不齊,各廠商間的價格差距較為明顯,本周主流廠商182尺寸高效率段電池主流價格繼續走弱,主流價格落在0.5-0.51元/W,而市場上也存在0.46-0.48元/W的低位價格;Topcon 210電池市場供給較少,價格相對有一定溢價,本周價格在0.6元/W左右。
組件
11月開始國內部分終端電站的所需組件尤其是大尺寸210組件的年前始交貨帶動了國內大尺寸組件的一小波集中出貨,上游對應尺寸電池價格漲價明顯但尚未傳導至組件端,大尺寸組件價格暫未有變化。當前市場組件價格整體趨勢仍顯低迷,海外退貨、低價清庫存、沖年度出貨任務等仍內卷著國內的組件廠商,短期國內外終端的觀望情緒仍無法消除。
價格方面,市場新簽訂單主流價格來至1.00-1.06元/W區間,而同時市場0.95-1元/W的價格也是“不絕于耳”。N型組件方面,近期國內招投標項目來看N型組件比例提升明顯,但N型組件價格仍繼續隨市走弱,本周Topcon電池主流價格來至1.03-1.13元/W。
輔材
輔材方面,當前主要輔材廠商的訂單需求在頭部組件廠商開工排產較滿的帶動下有所保障,但來自中小組件廠商的訂單情況較為一般;價格方面,本周輔材價格基本持穩,3.2mm的玻璃價格來至26.5-27元/㎡區間,2.0mm的光伏玻璃價格來至17.5-18.5元/㎡區間。