多晶硅
本周硅料N/P成交逐步分化,主流硅料企業多為N/P 高低料搭配出貨,市場硅料價格繼續下跌走弱,但下跌幅度收窄。年末最后一個月下游硅片企業繼續保持高開工率,同時下游整體N型比例大幅提升的情況下,本月硅料簽單較為活躍,國內主流硅料企業尤其是N型用料產出比例較高的企業的本月訂單陸續落地,甚至本月的訂單基本已簽完;當前國內N/P型硅料需求出貨出現明顯分化,本月落地訂單多集中為N型硅料訂單,P型用料多作為N型硅料高低搭配出售。
本周硅料價格方面,本周硅料價格整體趨勢繼續向下,N型硅料主流成交價格來至65-68元/公斤區間;P型致密料價格來至60元/公斤附近,其他類型P型低于60元/公斤價格進一步增多。12月國內硅料供給在新產能釋放的加持下,國內硅料供給將達到年內新高,而隨著年末傳統淡季將至,硅料價格繼續下跌的可能性依然較大。
硅片
本月國內硅片排產繼續增加,國內一體化硅片企業以及主流硅片企業當前排產基本8成以上,12月國內硅片產出預計也將達到新高;但市場上硅片價格仍尚未企穩,各類型包括N/P硅片價格繼續小幅走弱。
隨著下游N型需求大幅提升同時矩形硅片需求的增加,市場上P型單晶M10硅片的下游要貨需求減弱,因此市場上針對單晶M10硅片仍在進一步降價出貨,本周主流價格來至2.1-2.25元/片;此外市場上開始有硅片企業進一步減少單晶M10硅片的排產,轉向其他矩形/N型硅片的生產。單晶G12硅片方面,上周下游單晶G12電池價格開始跳水連帶本周單晶G12硅片價格又開始出現小幅走弱,主流價格來至3.23-3.33元/片區間。
N型硅片方面,當前市場N型182硅片產出遞增的情況下,N型硅片價格繼續走低,本周主流價格來至2.3-2.35元/片區間;N型210硅片價格在供需偏緊的情況下價格略有支撐,主流價格3.35-3.4元/片區間。
電池
本月雖愈多電池P型產線陸續減產停產,但市場N型電池新產能也在陸續投產爬產,而價格上不同類型電池價格仍在繼續走弱。當前下游N型需求比例提升明顯,P型需求份額進一步縮小,其中單晶M10電池“首當其沖”,本周價格繼續走弱下跌,主流價格來至0.4元/W左右,市場高效低價甚至出現低于0.4元/W的價格;當前單晶M10價格基本已跌破成本線,因此市場上減(停)產的產線也多為P型老產線。
單晶G12電池方面,上周價格開始跳水,本周單晶G12電池價格繼續下調,主流價格來至0.45-0.47元/W區間,但單晶G12電池的需求交貨預計將持續至下月中上旬。此外當前市場上電池代工費也是進一步降低,本周代工費用來至0.88-0.95元/片。
N型電池方面,N型電池價格雖仍在走弱,但相比P型電池價格有所支撐,尤其是高效N型電池,本周高效Topcon 高效電池價格在0.48-0.50元/W區間,中低效價格繼續混亂中接近p型價格。N型Topcon 210但整體供給有限的情況下,G12 Topcon電池價格相比M10尺寸溢價在0.08元/W左右;HJT電池多為210半片尺寸,且自用為主,市場少量外賣價格在0.65-0.69元/W區間。
組件
本周組件價格繼續跌跌不休,但年末出貨沖刺的情況下國內組件頭部一體化組件企業開工情況繼續維持高位,其他組件廠商整體排產較為一般。當前隨著年末將市場上拋貨氛圍加濃,國內主流組件價格繼續走弱,結合市場上各種組件(海外退貨、貿易商庫存拋貨、抵債組件等)價格繼續混亂中下行;而本周陸續公布的集采項目招投標無論P型還是N型組件價格基本來至0.9X元/W左右,甚至0.8X左右的報價也逐步增多。隨著市場上傳統淡季將近,國內電站項目出貨接近尾聲,海外雙旦假期將近,組件需求出貨預計也將受到一定影響,組件價格預計仍將繼續承壓向下。
輔材
輔材方面,12月組件廠商與輔材廠件的博弈議價陸續開始,組件廠商壓價意愿較為明顯,本月玻璃價格小幅微降,3.2mm玻璃價格來至26-27元/㎡區間,2.0mm玻璃價格來至18元/㎡左右。